株で負ける確率（失敗する確率）
株式投資で資産を形成する事は、個人的に恐らく正しい事だと思うのですが、逆に株で負ける確率、即ち株で損をする確率って一体どれくらいなのでしょうか？
パチンコくらい？競馬くらい？･･･気になりませんか？
まずは株式投資で負ける確率を考える前に、負ける状況とはどんな場合かを整理しておきましょう。
株に於いての負け
- 購入した株が倒産、上場廃止になった時。
- 購入した株が、購入時よりも値下がり、売却した時。
上記２パターンです。
これ以外には在りません。
信用取引を用いて空売りをしたケースでは、逆日歩と呼ばれる賃料のような物を取られたりするケースもありますが、一般的に株式投資と呼ばれる「株を買う」に於いては上記２パターンしかありません。
「１」の倒産は解りやすいですよね。そのままの意味で、価値が0になります。
所謂持ってる株券が紙切れになるってやつです。最近では、「株券電子化」（株券ペーパーレス化）が進み、記念の紙すら残りませんが･･･。
上場廃止というのは、その会社が債務超過に陥ったり、粉飾決算を行って怒られたり等々、それによって東証が市場の売買対象から外す事です。
この場合も株主が責任を蒙ります。（価値が0になる。）
「２」もそれほど難しい理屈ではないかと思います。
500円で買った株が次の日に確認したら490円だったみたいなパターン。
ただし、株は売却した時点で損益が発生するので、厳密に言えばこの時点ではまだ負けていません。
明後日には510円になってるかもしれませんから。
つまり発想の転換をすると、
「上場廃止にならない事を前提にした場合、売らなきゃ100％負けない。」
という事。
「流石にその理屈はどーよ･･･。」
はい、当然その理屈は通りませんよね。
資金を拘束されている以上、事実上負けですから。
でも株は基本的に価値が上がる物なので、間違いでもないと思うんですけどね。
株価が上がる理屈
自販機のジュースが100円→110円→120円→130円と上がると、それ以外の物も当然値上がっている訳です。株の価値もしかり。
裏を返すと貨幣価値が下がっているから物価（株価）は上がるのです。
1968年（50年前）の大卒初任給は3万600円らしいです。
つまりひとつき20日（当時は土曜日休みとか無いか？）1日8時間働くとして、大卒の若者の1時間の労働力が、時給200円ないレベルだった訳ですね･･･。
とても貨幣の価値が高かったと考えられます。
今でこそ20万円そこそこで安定しているとの事らしいですが、今後はインフレが加速する事も懸念されるし、そうなると今から50年後の大卒初任給がいくらになっているかは定かではありません･･･。
株価が上下する要因
株が上がるか下がるかは、様々な要因で決まります。
まず、基本のベースとなるおおよその値に、事業内容だったり、事業方針、役員人事、世界情勢、物や貨幣の相場、将来性･･･。正直、全てを把握するなんて不可能ですが、それらを加味して価値を決めています。
ここで一つ問題です。
「テレホンカード（1000円分）、クオカード（1000円分）、１０ドル（1ドル100円）」
それぞれに値段を付けてみて下さい。
私が付けるとすれば「100円、990円、1000円」とかでしょうか。
皆さんはどうですか？
皆さんが付けた値段を、全員分集めてこういう表のような物を作ります。
（クオカードを例として考えてみましょう。）
※数字は適当です。
真ん中の黒い数字が値段。
左の青い数字がこの値段なら売っても良いよって枚数。
右の赤い数字がこの値段なら買っても良いよって枚数です。
私の場合、コンビニでの買い物はかなり多いので、990円で1000円分のクオカードを売って貰えるなら喜んで買います。それこそ100枚でも欲しいです。
つまりこの場合、私は990円で100枚分の注文を出すと、985円で100枚買える訳ですね。
でも、テレホンカードは実際100円でも要りません。
理由は大体解りますよね。（笑）
でももし、仮に携帯電話の電波が人体に悪影響を与える事が医学的に証明されたなどして、一般人が携帯電話を持つことを禁止されたとしたら･･･。
テレホンカードの値段は100円や200円では効かなくなる訳です。
株式も同じような感覚で値段（株価）が決まります。
世界中にいる何千万人という人間が、様々な要因を加味して値段を付けています。
例えば、「新聞」に関係する銘柄と「ネットニュース」に関係する銘柄。
どちらが買いだと思いますか？
期待値だけで言えば、同じになります。
というよりは同じになるように値段が付けられているはずです。
恐らく多くの人が紙媒体は淘汰され、ネットビジネス主体の世の中になると考えるでしょう。ですが、それすらも織り込まれ株価に反映されている訳です。
では負けない為にどうするか
上記では期待値は同じと言いましたが、実際は同じではありません。
仕手、マネーゲーム、踏み上げ･･･現実的でない数字が付いている銘柄は少なくありません。
負けない為に絶対必要な事は「買おうとしている株が現実的な値段かどうか知る事」
これに尽きると思います。メッチャ美味いスナック菓子1袋に5000円10000円、ライブチケット一枚に20万30万ついてるのがおかしいと解りさえすれば、それほど負ける事は無いはずなのです。
本当に基礎中の基礎知識だけでも、買おうとしている銘柄が現実的な値段なのか知る事は可能です。
それが出来るようになったら次は自分の欲の制御。（私はこれが出来ない･･･。）
長くなってしまったので続きや基礎知識等は需要があれば、また書きますね。
もし最後まで読んでくれた方がいたら感謝致します。ありがとう。
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3652 DMP 下方修正の見方
←DMPのホムペのIRにとべる10/25（金）DMPが決算の下方修正を出しました。
DMPの業績見通しは、何時もこんなんばっかりですね。
もはや通常運転ですが、実はそれほど悪い下方修正ではないと思うので、読み解いていきましょう。
下方修正の言い訳
一部抜粋
新規IPライセンスおよびAI関連のプロフェッショナルサービスの一部案件が下期にシフトしたこと等により、前回発表予想を下回る見込みとなりました。。
企業の業績は１年間で見通すべきですので、上期に見込んでた売上が下期にシフトする事自体は、別に悪い材料ではありません。但し、上記赤文字が曲者。
「等って何！？」
実は何か懸念材料があんの？って勘ぐってしまいます･･･。
ただ、もし本当に悪材料があるとした場合、普通の神経をしていれば案件が下期にシフトした事よりも真っ先に書かなくてはならないはず。ですので純粋に「２Qの売上げは減るけど３Qで計上出来るよ！」って事だと私は解釈しました。
「業績の挽回が可能」と書いてあるし、案件をポシャった訳ではないでしょう。
RS１（パチスロ筐体部品）については、年間を通してなら上方修正レベルの売上げが期待出来そうです。
理由
まず、まどかマギカは当初20000台予定だったはずですが、現在30000台までは見込めているようです。（ネット情報）
DMP・ジーグ間での初期予想はまた別なのかもしれませんが、単純に打ち手の私から見て想像以上の出来で、良い意味で期待を裏切っている事は間違いありませんので、まどマギ単体での売上は、ほぼ間違いなく上方修正案件と言い切って良さそうです。
北斗天昇に関しては、検定通過を織り込んで業績予想を立てた可能性は十分に有り得ますが、もし検定通過を織り込んでいない+今期（４Q）に売上計上が間に合うとすれば、当然大きな上方修正案件。
更にまどマギとリゼロ（大都技研）が、6号機でも売れる事を証明したので、ホール側も挙って注文していると考えられます。
ほぼ私の個人的な趣向ですが、タイヨーエレックが開発してるのも大きなプラス要素と取って良いかもしれません。
バジリスク絆２に関しても、ユニバの売れる大型版権。
出来が悪い可能性は十分考えられますが、それでもそこそこ売れるでしょう。
上記３タイトルをDMPがどこまで織り込んで業績予想を立てたかは解りませんが、株主目線では、思った以上の成果が出ているように見えます。私は通期で上方予想です。
（まどマギ導入前の期待度は5％くらいだったけど、今55％くらいには）
ただRS１は、私の勘違いで無ければ売上が計上されるタイミングがホールに導入されてから約半年後と考えられるので、「北斗天昇、バジリスク絆２」は売上計上出来るか出来ないかのギリギリの線にいます。
（ユニバーサルエンターテイメントのハーデスの売上が上がったタイミングから推測。）
それ以外の案件は、バカブな私には見通せないですが、今回の下方修正はそれほど悪いものではないと思います。
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6425 ユニバーサルエンターテイメント
私はパチンコやスロットが好きです。
コミュ障の私は日々の暮らしの中、他人と接する事がとても疲れます。
楽しくなくても無理に明るく振舞い、相手に気を使って生きています。
それに自分の発言によって相手を不愉快にさせてしまっていないか、退屈してるんじゃないか？と、常に心の片隅で不安を覚えてしまいます。
パチンコやスロットは良いです。
ギャンブルというより心の洗濯に近いです。
やればやるだけ負けるし、正直時間も無駄だと思います。
ですが、台に向かえば一人きりになれます。
一人きりになったのに寂しいと思わなくてすみます。
まぁどーでもいい前置きはおいといて、今回はおすすめ銘柄をひとつ･･･
6425 ユニバーサルエンターテイメント
はい、スロットメーカーです。
斜陽産業と言われているパチンコ業界ですが、私のような依存症はまだまだ沢山いる訳でして、買いを推奨しておこうと思います。（買い煽りではないのであしからず）
年々減る一方のパチンコ店ですが、来年はそれなりに良い年になると予想します。
規制が入り、6号機になって台が売れなくなりましたが、５号機、みなし機撤去がここから加速する事が予想出来ます。
当然撤去が進めばゴミ扱いされてる６号機でも買うしかありません。
その時、導入候補となるのがまず、北斗天昇。
次点でリゼロとまどまぎ３だと予測出来るので私はユニバを推します。
北斗天昇は相当の台数入れることになるでしょうが、それだけでホールの台数を確保する事は出来ません。
まどまぎ３は初期導入数がそれなりなので、確実に増台されるとは言い切れませんが、
恐らく、増台はあるのでは？と考えています。
さらにバジリスク絆２も控えていますしね。
ただ、正直絆１の出来が非常に良かった（射幸心を煽る意味で）ので絆２はあまりヒットしない可能性はありますかね･･･。
絆１→絆２と客が流れるような事はなさそうかな。
リゼロ（大都技研）とまどまぎ３で、６号機の形が完成に近づいて来たと感じるので、絆２もそれなりに纏まった仕上がりにはなっていると予想します。
結局、当たれば完走するタイプか、一日通してだらだら打てるマイルド仕様に仕上げるかのどちらかで作るしかないと私は感じるので、どんなしあがりでもそこそこ売れるかなーと。
ホール側からすればリゼロや北斗天昇のような台の方が扱いやすいでしょうけど、まどまぎ３の客付きを見た感じだと、マイルド機も十分戦えると感じますし、来年度の６号機はそれなりに売れると予想。
それにめっちゃ割安です。
まどまぎ３が増台になれば、まず高確率で決算は上ブレするでしょうし、ここから買うのも悪くないのでは？？と思います。
【注記】
等ブログで紹介した銘柄や、投資方法を真似て発生した損害につきましては、一切保証出来かねますのでご了承下さい。
投資は自己責任でお願いします。
低ＩＱな私の投資法（2）
前回の続きです。
では実際どのような銘柄を買うのが良いかと言うと、単純で解りやすいのは材料株の初動のような銘柄なのですが、この初動というのが非常に曖昧な表現でして、直近の材料ですと9月始めのコロプラのドラクエウォークなどは初動とは扱いません。
何故ならコロプラのＰＥＲは、ドラクエウォーク程度のゲームは作れると市場に評価されてるからです。現在の1600円の株価で、ＰＥＲ200倍程度と言った所でしょうか。
勿論ゲームの出来が想像より良い場合は、9月の初めの800円が初動と考える事も出来ますし、別の視点で仕手株だと理解して（ガーラのような）乗るのも構わないのですが、ゲーム会社が当たり前のようにゲームを作った場合等は基本除外します。
（ただし、mixiのモンストの時などは初動と扱います。）
仮にコロプラに初動を求めるとすれば、高期待タイトルのＶＲゲームに一枚噛むだとか、国策に絡むようなアプリケーションの開発のような想像の斜め上を行く場合になります。
このままコロプラを例にとって説明を続けますが、仮に期待が大きいＶＲゲームを作ったとして、コロプラの株価が20000円になったとします。
利益を適当に想像しても20000円という株価は普通に考えると有り得ないですよね。
ざっくり2000億円ほどの利益を安定して出し続けないといけないですから。
私が買うのは有り得ないとは思わない銘柄です。
材料株の初動とは違うのですが、直近で記事も書いてるし大好きな銘柄なので3652 ＤＭＰを例にとって説明します。
ＤＭＰは現在「株価4200円、利益3000万円」に対してＰＥＲ600倍です。
そして私はＤＭＰの目標株価を20000円程度を想定して買っています。
現在の利益のままでＰＥＲ換算すると実に3000倍程度になります。
理論株価に近づけるなら30億円の利益を出し続けるといった所でしょうか。
「コロプラよりも有り得ないだろ･･･ｗ」
と思わないでいただきたい。
コロプラがドラクエウォークで1600円が理論株価になるよりもある意味で現実的なのです。
ＤＭＰはグラフィックスの世界で頭角を現しています。
現在はドライブレコーダーやパチスロの映像部分に関係する部品などを開発しているわけですが、ライセンス契約によってランニングロイヤリティを受け取っているので、売れれば売れるほど利益が膨れ上がります。単純に上ブレに期待出来るわけです。
更にマザーズ銘柄でもあるので、ＰＥＲ10倍20倍まで上がらなくても良いと考える事も出来ますし、アイフォンやウインドウズのようなレベルの採用があれば10億やそこらの利益は簡単です。
実際、アイフォンに採用なんて事は有り得ないでしょう。（笑）
ですが、有り得ないとも言い切れない。
仮に大きな材料に採用されないとしても、細かく採用を取って行けば利益3億円のＰＥＲ60倍くらいは数年で達成出来る可能性も十分にあるわけです。
そう考える人間が多ければ、先日のデンソーテンのような小さな材料でも株価が大きく動くので、そこで利益を拾う事が出来ます。
吹いたら売って、戻ったら買い直すイメージ。
でもリスク面は当然それなりにあります、他社との競合に負ければあっという間に陳腐化する世界です。
危険な銘柄である事は間違いないのですが、リスクよりもリターンが大きいのでＤＭＰは買いという判断になります。（ハイリスク超ハイリターンってイメージです。）
今後は、私が考える将来性のある銘柄等を書いていけたら良いなと思ってます。
読んでくださった方有難う御座います。
【注記】
等ブログで紹介した銘柄や、投資方法を真似て発生した損害につきましては、一切保証出来かねますのでご了承下さい。投資は自己責任でお願いします。
低ＩＱな私の投資法（1）
皆さんは投資に於いてのリスクは、どのようにお考えでしょうか？？
どんな投資方法を取っても絶対にリスクが付き纏いますよね？
だとすれば株式投資とは、如何にしてローリスクハイリターンに近づけるか、それが重要ではないでしょうか。
私は株式投資は、大きく分けると３つだと考えます。
①テクニカル（チャートや出来高など）売買
②ファンダメンタル（企業価値）売買
③空売り
実際は、テクニカルとファンダ両方を加味して投資したり、低位株の1円抜きなど方法は他にもありますが、基本的には上記３つだと思います。
では、どの投資法が一番安全かつ利益を出せるのでしょうか。
まず、他の記事でも書きましたが私の考えはテクニカルはダメです。
（結局は運の要素が強すぎるから）
次に空売りも基本ダメです。以下理由を少し。
1、一般信用でも制度信用でも期限がついているし、利息や逆日歩がつく場合がある。
2、会社というものは基本的に利益を求めるものなので、株価は通常上がるもの。
3、貨幣の価値は下がるものである。（相対的に株価は上がるものとなります。）
ニューギンの信長のような例、自分含め少数だけが気付いてる場合は有効でしょう。
ですが、エアバッグ不良の時のタカタのような全員参加型のケースは逆日歩がついたり、良い方に転がったりと、それも結局は運でしょう。
仕手株の類で上げすぎた銘柄を売るケースもありますが、早売りすると地獄を見ます。（私はやるけどね。）
「じゃあ結局はファンダでトヨタとか有名どころを買えば良いの？？」
と言われれば
「東京電力みたいな例もありますよ＾＾」
と答えます。
それに安定株を買うという事は、世界経済全てを織り込む必要があり、その比率が非常に大きくなります。
では、株式投資で安全且つ、大きく勝つにはどうするか。
ざっくり言うと、「儲かる見込みがあり、高すぎず、人気が出るであろう株を買う」
実際やるのは簡単ですが、最低限の基礎知識と人間の心理を理解する事は必要です。
まぁ基礎知識と大袈裟に言っても何も難しいことはありませんし、小学生でも理解出来るレベルでＯＫでしょう。下記が出来れば十分ではないでしょうか。
①ＰＥＲやＰＢＲが現実的数字かどうか判断出来るようにする。
②自分の目標とする株価達成時の配当利回りが何％になるか想像出来るようにする。
（実際に配当金を受け取る訳ではない。）
まずＰＥＲやＰＢＲは私は高ければ高いほど良いと考えています。
ですが現実的な数字でない場合には悪いと考えます。
この悪いと判断されるケースの株には手を出さない。
１、企業価値が期待され過ぎパターン（メルカリ、サイバーダイン全盛期など）
２、企業案件が期待され過ぎパターン（スマホゲームなど）
私はメルカリ上場時に、メルカリの将来予想株価を900円でヤフーファイナンスの掲示板に書き込みました。賛否両論あるでしょうが、私の意見が全く理解出来ない人は株には手を出さない方が良いと思います。
理解した上で、株価5000円が妥当だと判断する人は問題ありません。
長くなってしまったので、続きは次回で。
3652 ディジタルメディアプロフェッショナル
3652 ＤＭＰ
私が70万円まで落ちた時に出会った銘柄です。
初見は「世界最小ＧＰＵ」の時。
1株1700円で300株くらい買って7000円くらいまでホールドして本当に本当の起死回生でした。
それ以後枚数は増えたり減ったりしてますが、基本的に数百株は持ってます。
ＤＭＰの凄さは簡単には説明出来ませんが、画像処理関係の半導体がメインの銘柄です。
ライセンスを提供してランニングロイヤリティを受け取ったりが主な収益元。
任天堂３ＤＳにも採用されていました。
現在はドライブレコーダー、パチスロ筐体などに採用されています。
狙ってこの記事を書いた訳では無いのですが、本日もデンソーテンのドライブレコーダーに採用されたIRが出ましたね。
既にレスターホールディングスともドライブレコーダーの部品を共同開発してますし、かなり国策に食い込んでるのではないかと私は予想しています。
将来的に全車種に標準装備が義務付けられたりなんかすると熱いなぁとか夢見てたりします。
パチスロ部品のＲＳ1もかなり良いです。
パチスロに詳しくない方には解らないかもしれませんが、ジーグ筐体に採用されています。（ざっくり言うとサミーとユニバーサル）
ユニバーサルから先日出た、「劇場版まどかマギカ」のスロットの出来が非常に良いので、2020年以降は筐体の販売台数も増加する傾向にあるのでは？？と個人的に予想しています。
下記画像は一昨年から昨年の頭にかけて大きな相場になった時の履歴です。
（ライブスター証券）
現状、割高株かつ、製品の陳腐化など中々にリスキーな銘柄なのは間違いないですが、この時価総額ですのでそれなりに夢はあります。
【注記】
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信用取引で見た地獄
日本マイクロニクスを利益確定した後、信用取引を開設した訳ですがはっきり言って地獄でした。
まぁ最初はノリノリでした。20代の小僧が1000万円って金額が動かせるんです。
マグネシウム電池の藤倉ゴム、セルロースナノファイバーの星光ＰＭＣ。
大泉製作所なんてのもあったよね。
この辺に次々乗り資産600万円くらいまで行きました。
信用取引を開設する目的は大きく分けて二つですよね。
①自己資金の約3倍まで取引出来る事。
②空売りが出来る事。
私は前者よりも後者、空売りがしたくて開設しました。
理由はニューギンの信長のような事態に出くわした時に大儲け出来ると考えていた事と、日経平均が15000を超えた辺りで「もう天井だろー」と思っていた事。
単純に下がると思った時に空売りをすれば儲かる。
更に上がっても、売りでナンピンすれば余裕。
そう思っていたんです。
実際に信用取引をしてる人は解るでしょう。
そんな甘くない。（笑）
確か初手7500円で1000株（750万円）売りました。
それも日系爆上げの日に･･･。
結果はその日の引けで損益-30万円ほど。
当然保証金が足りなくなりました（笑）
（300万円ほど出金済）
「は！？？？300万も入ってんのに何で！！？？」
仕組みを理解出来てない人間が信用取引をするとこうなります。
（流石にこんな愚かな人間はそうそういないでしょうけど･･･。）
そこからはもうグズグズでした･･･。
パッと思いつく空売りを入れた銘柄「楽天、ユーグレナ、コロプラやクルーズ･･･。」
当時の株価で空売りを入れて放置してれば当然大儲けです。
でも、少し上げたら怖くなって損切り･･･切った瞬間落ちてくる･･･。
クルーズは売った日に材料が出てストップ高張り付きを食らった事もありました。
そんなこんなの繰り返しで資金は残り70万円。
もう勝てる気なんて一切しません
でした。
メンタルが強くなければ勝てないだとか、頭が悪い私には無理だ･･･。
そんな事ばかり考えていました。
でも実際は身の丈に合った金額で売買していなかっただけでした。
自分で言うのもあれですが、ソフトバンクやユニクロ以外は銘柄選びのセンスは良かった。
空売りは本当に難しいですよね。
単純に暴落に合わせて売るなんて事はほぼ不可能です。
5下げ5下げ10下げ20上げ20上げ30下げ30下げ。
20上げた辺りで反転したと思っちゃうよ･･･。
売りで儲けようとしてる方には、小ロットでやる事をお勧めします。
資産の10％以下長期放置。
↓押して欲しいです。
